Je lepšie investovať do zlata alebo diamantov?

Zvažujete investíciu do komodít? Zistite či sa vám oplatí investovať viac do zlata alebo diamantov. 

Ak patríte k ľuďom, ktorí rozmýšľajú nad tým čo robiť s financiami, aby sa zhodnotili, pravdepodobne ste už narazili na pojem komoditné investovanie. Komoditné investovanie predstavuje zaujímavú súčasť investičných stratégií mnohých skúsených investorov. Ide o typ investície, ktorý zahŕňa nákup a predaj surovín alebo základných tovarov, ktoré sa používajú vo výrobe alebo sú predmetom spotreby. Medzi hlavné komodity patrí zlato, diamanty, ropa, zemný plyn, kovy a poľnohospodárske produkty. Komodity sa obvykle obchodujú na špecializovaných burzách a môžu poskytnúť ochranu proti inflácii a menovým výkyvom, ako aj diverzifikáciu portfólia.

Komodita - Základný tovar používaný na výrobu alebo spotrebu, ktorý je obvykle obchodovaný na burze. Komodity sú univerzálne a zameniteľné s inými tovarmi rovnakej triedy. 

Inflácia - Rast všeobecnej cenovej úrovne tovarov a služieb v ekonomike, ktorý vedie k zníženiu kúpnej sily meny.

Devalvácia meny - Oficiálne zníženie hodnoty meny v porovnaní s inými menami, čo ovplyvňuje medzinárodnú kúpnu silu meny.

Fiat mena - Menová jednotka bez vnútornej hodnoty, ktorej hodnota nie je podložená fyzickou komoditou, ale je stanovená vládou (napríklad doláre, eurá). 

Zlatý štandard - Menový systém, v ktorom je hodnota meny priamo spojená so zlatom; meny boli v minulosti často konvertibilné na zlato.

Korelácia - Štatistický výraz, ktorý opisuje, ako sa dve premenlivé hodnoty menia spoločne. Negatívna korelácia znamená, že keď jedna hodnota stúpa, druhá klesá.

Diverzifikácia - Investičná stratégia zahŕňajúca rôznorodé aktíva na zníženie celkového rizika investičného portfólia.

ETF (Exchange Traded Fund) - Typ investičného fondu, ktorý sa obchoduje na burze podobne ako akcie a zvyčajne sleduje index, komoditu alebo súhrn aktív.

Podielové fondy - Typ investičného fondu, ktorý zhromažďuje kapitál od mnohých investorov na investovanie do portfólia cenných papierov.

Likvidita - Miera, s ktorou môže byť aktívum rýchlo prevedené na hotovosť bez významného vplyvu na jeho cenu.

Volatilita - Miera, s ktorou cena aktíva rýchlo stúpa alebo klesá, čo ukazuje na vyššie riziko a potenciálne vyšší výnos.

Kapitálové zisky - Zisk z predaja aktíva za vyššiu cenu, než bola nákupná cena.

Zlato ako investičný majetok

Zlato, ktoré uchvacuje ľudstvo svojim jasným žiarivým povrchom a unikátnymi vlastnosťami, je dôležitou súčasťou ľudskej kultúry už od pradávna. Nielenže tento kov upúta svojim vizuálnym pôvabom, ale už stáročia sa osvedčil ako stabilná mena a dôveryhodný držiteľ hodnoty, ako to dokazuje jeho použitie v minulosti v rôznych mincových systémoch, vrátane zlatého štandardu.

V súčasnom hospodárstve si zlato stále udržiava svoju pozíciu ako žiadaná investičná možnosť a to hneď z niekoľkých dôvodov:

Zlato je často vnímané ako účinná ochrana proti inflácii a menovej devalvácii vzhľadom na jeho obmedzené množstvo a schopnosť dlhodobo si uchovávať kúpnu silu. Počas období zvýšenej inflácie, keď hodnota papierových mien klesá, cena zlata sa obvykle zvyšuje, pretože investori ho vyhľadávajú ako bezpečný prístav.

Cena zlata má tendenciu správať sa naopak v porovnaní s akciovými a dlhopisovými trhmi, čo znamená, že keď hodnota týchto aktív klesá, hodnota zlata rastie, čím poskytuje investičnú stabilizáciu.

Centrálne banky a veľké finančné inštitúcie držia zlato ako súčasť svojich rezerv, čo dodáva jeho trhu stabilný dopyt a posilňuje jeho finančnú rolu na svetovej scéne.

Investícia do diamantov

Diamanty sú oslňujúce svojím brilantným leskom, extrémnou tvrdosťou a nezameniteľnou unikátnosťou, čo ich robí obľúbenými hlavne v segmente luxusných šperkov. Navyše si získavajú popularitu ako investičná trieda na diverzifikáciu investičných portfólií.

Na trhu s diamantmi je pozorovaný rast, ktorý je podporený zvýšeným dopytom a stúpajúcimi cenami.

Podobne ako u zlata, existuje hneď niekoľko dôvodov, prečo sa rozhodnúť investovať do tejto komodity. Tu sú niektoré z nich:

Jednou z kľúčových vlastností diamantov je ich vzácnosť. Formujú sa pod povrchom zeme a ich ročná produkcia je limitovaná, čo prirodzene vedie k nárastu ich trhovej hodnoty.

Pri investičných diamantoch je dôležitý výber kvality, ktorá sa určuje na základe karátov, čistoty, farby a kvality brusu. Tieto kamene si udržiavajú vysokú a stabilnú hodnotu a sú považované za dlhodobé investície.

Ceny leštených diamantov zaznamenali priemerný ročný rast o 4% v posledných dvadsiatich rokoch. Rastúci dopyt v rozvíjajúcich sa trhoch ďalej zvyšuje ich ceny.

Diamanty vykazujú nízku koreláciu s akciovými trhmi, dlhopismi a inými komoditami, čo z nich robí efektívny prostriedok na diverzifikáciu portfólia.

Investície do diamantov sa môžu realizovať priamym nákupom kamienkov, prostredníctvom investičných fondov, alebo spoluvlastníctvom laboratórne pestovaných diamantov.

Etické aspekty

Trh s diamantmi sa stretáva s etickými problémami, vrátane obáv o pracovné podmienky a obchod s takzvanými krvavými diamantmi. Dovoz diamantov do krajín ako Slovensko a ďalšie členské štáty Európskej únie podlieha prísnym reguláciám aj kvôli týmto problémom. Naopak, zlato, hoci má tiež svoje ekologické nástrahy, sa obchoduje na transparentnejších a lepšie regulovaných trhoch, čím sa znižuje sociálny aj environmentálny dopad.

Daňové výhody

Na Slovensku sú investície do zlata oslobodené od DPH a určité zlaté mince sú oslobodené aj od dane z kapitálových ziskov, čo robí zlato finančne atraktívnejšou možnosťou. Diamanty v žiadnom prípade nie sú vhodné ako krátkodobá investícia alebo špekulatívny predmet. Obchodovanie je príliš náročné a náklady na nákup a predaj sú príliš vysoké. Na rozdiel od zlata alebo striebra, ktoré sú oslobodené od DPH alebo sa s nimi aspoň môže obchodovať s rozdielnym zdanením, diamanty podliehajú DPH.

Investori by mali brať do úvahy nielen jednotlivé charakteristiky týchto aktív, ale aj spôsob, akým môžu tieto charakteristiky spolupracovať v rámci ich investičných portfólií. Ako sme už spomínali zlato je ideálne pre tých, ktorí hľadajú ochranu proti inflácii a zaujímajú sa o aktívum s vysokou likviditou, ktoré môže poskytovať výrazné krátkodobé zisky. Diamanty sú zase vhodné pre konzervatívnejších investorov, ktorí uprednostňujú stabilný dlhodobý rast a ochranu hodnoty, najmä počas ekonomických nestabilít.

Poraďte sa s profesionálmi

Ak zvažujete investíciu do spomínaných komodít, mali by ste svoje investičné stratégie konzultovať so skúsenými finančnými poradcami, aby ste sa uistili, že vaše plány sú v súlade s vašimi dlhodobými finančnými cieľmi a osobnými požiadavkami. S profesionálnym poradenstvom môžete efektívnejšie navigovať komplexným svetom investičných možností a optimalizovať svoje portfólio pre budúce rastové príležitosti.